ジャンプ型株価モデルとオプションの価格付け

松尾 哲也

4月26日(木)13時30分

オプションの理論価格を求める際、Black-Sholes のモデル を用いることが多い。しかし、実際の株価の変動増分の 対数の分布、いわゆる log-return の分布と上述の Black-Sholes のモデルで設定されている正規分布との 乖離が指摘されている。そこで、ジャンプ型モデル、つまり n 点複合ポアソン過程を用いて株価過程をモデル化し、 その有効性を検証する。

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